美国还认为自己在数字法币上遥遥领先包括英国在内的各国,沃尔玛稳定币是数字美元小弟

2020-04-21 作者:威尼斯城所有登入网址   |   浏览(138)

一、导言Libra 白皮书的出现,给世界各政府、央行、商业银行、和商家等带来了焦虑,大家突然意识到这世界变了。许多原本认为没有价值,金融市场也永远不会使用区块链的人们被这次的巨大影响力震撼到。但震撼只是开始,后面还有更多有影响力的事件要发生。现在的我们像是处在百年前还在使用油灯的时代,电灯泡的突然出现,让我们在心态上还没有准备。首先需要知道是我们现在处于一个历史性的巨大变革中,这个变革可能需要100年才能够完成。因为同时间的我们正在经历3个大变革,而不是一个。通常在一段历史中只有一次或是没有变革。而这次却是3个变革同时发生,不管我们喜不喜欢,有没有准备就已悄然到来。很幸运,让我们这个时代的人遇到了这样一个历史性大变革。这3个大变革是:货币改革:我们正在经历一个320年来最大的货币改革(从1694开始) ——数字法币,今年已是第4年。320年前也就是1694年,世界上有了第一个央行(英国央行)并且由央行第一次发行国家法币(英镑),这样的法币制度同样也持续了320年。现在世界大部分的国家都是央行发行法币(但也有例外)。如果用了320多年的铸币制度改变,许多人都预测会带来金融市场巨大变化。数字法币改革才刚刚开始,可能需要2、30年才能消化。因为铸币的改变,也造成使用、监管、市场的巨大改变,特别在跨境市场上巨大变化。这次改革和以前一些人提的比特币改革不同。比特币不是合法货币,到今天许多国家都不承认比特币是货币,包括美国。这次改革是国家都认可的数字法币且支持国家发币。国家不会禁止,反而鼓励支持。这也是本文讨论的核心之一。金融科技改革:我们正在经历520年来最大的金融科技改革(从1494年开始),今年也是第4年。2015年1月《华尔街日报》认为这是世界500年来最大的一次金融科技创新,原因是1494年西方(罗马)发展出复式记账法,这记账法改变了当时的世界经济,可以说现代西方经济制度就是从1494年才开始建立。有复式记账法后,才可能有现代的股票市场、审计、会计制度、税务,这些就是以复式记账法为基础,而且经历500多年世界没有完全消化复式记账法。虽然区块链是在2008年出现,直到2015年才真正被金融界发现。区块链带来的“3式记账法”,是人类520年第一次有新的记账法。虽然区块链带来3式记账法,但世界上仍还没有正式推出3式记账法理论,没有工程化、标准化这三式记账法。基础设施还没有出来,教育材料也没有,所以这次金融科技实施上还有一段时间才能普及。尽管如此,在某些领域上,已经有了大动作,如医药供应链管理。美国已经在2018年出标准,2019年是实验的第一年。目前,大部分区块链改革都集中在货币上面。这次金融科技还需许多年(说不定要百年)才能消化。原因非常简单,复式记账法经历520年都还没有完全消化,每几年都有新突破,而3式记账法比复式记账法复杂,会经历许多代的改进。法律改革:今天我们遇到了几千年来才碰到一次的法律上的改革,这个可能需要更久的时间,其影响也是最大的。我们从摩西时代开始计算,那时候还是旧约时代,人类开始制定并使用法律制度,包括立法,司法,和执法,都是用自然语言表述。经过几千年的改进,人类第一次可以使用可执行的代码成为合法的合约,并且是自动执行,不需要执法单位,也不需要司法单位批示,因为事先已经得到各方许可。2018年英国Law Commission 建议将智能合约和区块链放进英国法律,笔者所在的北航数字社会和区块链实验室将可执行的法律列为区块链中国梦之一[1]。所以,这次法律改革可能需要非常长的时间才能消化,说不定要几百年。今年是法律改革第2年。

导言我们正在处在一个巨大历史的变革中,这次变革不只是技术变革,还是金融变革,也是货币变革,更是法律变革。从2015年1月华尔街日报认为区块链是500年来最大的金融创新; 到2015、2016年英国央行宣布要发行数字法币,就是由法币支持稳定币,这是世界320年最大一次法币变革; 到2018年7月在美国政府支持之下IBM公司发行稳定币就是数字美元;到2019年一连串国外稳定币出现,例如摩根大通银行、脸书、VISA、14家国际银行都要发稳定币和跨境支付,这些都是历史性的事件。时代在进步,历史不会回滚, 当这些事情在发生的时候,许多人还在睡觉。当脸书白皮书震动世界的时候,多还认为这不是严重事情,而且认为中国在这方面领先其他国家。其实中国在这方面在认知上远远输给国外。一直在脸书白皮书出来后才知道这事严重就是认知落后的证明。国外分析师在过去一再警告这事严重,对世界经济,法币,商业银行都有重大影响。连美国本土银行都非常焦虑,因为这事不但影响世界商业银行,也影响到美国自己的银行。经过从6月18号开始的思想洗礼,许多想法出现。但是因为这是综合学科,不容易了解,一些不正确的解读出现例如:● 脸书稳定币不重要(其他稳定币同理也不重要),因为不是法币,而且脸书只是公司,不能和国家和国家法币竞争;(其实脸书稳定币是数字法币的2军,美国政府在后面支持,是美元的先锋可以进攻,也是护城河可以保护。脸书币也是世界新货币竞争的利器,不同于以前的货币竞争, 世界许多国家担心自己法币受脸书币挤压,认为这是新货币霸权的商业活动)● 脸书将成为世界央行,因为脸书币会是世界通用币;(事实上脸书不可能会是世界央行,脸书稳定币是美元工具,是美元的“小弟”,脸书币没有美联储的支持不可能成功)● 比特币是数字黄金,带领世界数字货币,以后取代各国法币和央行制度,国家可以使用比特币来对抗脸书稳定币;(美联储认为比特币没有价值,不可能和脸书币竞争;黄金才是货币之王,数字黄金才会是数字货币之王,数字黄金可以和脸书币竞争)● 数字法币只是数字现金,现金只有很小的市场,数字法币不会改变世界金融体系,对国家经济和市场不重要,这只是一个小型科技项目;(事实上,数字法币大大改变世界金融系统、市场、流程,这次脸书币震动世界央行和商业银行就是证明, 现在不只是英国支持这理论,美国还是其他国家也支持)● 数字法币和现在电子货币(现在银行系统里面的货币)没有大差别,中国已经有世界最先进和最大的移动电子货币系统包括支付宝和微信支付,不需要陪国外玩这新技术(数字法币和电子货币大不相同,以共识为基础,大大改变世界金融系统、市场、流程流程,例如清结算就大不相同,在新技术里面,多方共识后就不需要对账,也不再是一个单位决定一切。到底哪种方式对多元社会比较有竞争力?根据脸书听证会报道,这次脸书稳定币的一个目的就是预备和中国支付系统竞争,以“新科技”对付“旧科技”)● 使用这些稳定币,世界金融风险大大增加,洗钱的事像比特币一样泛滥;(事实上这是误解区块链就是比特币,误解这些稳定币就是比特币。这些稳定币是洗钱的克星,使用稳定币后监管力度大大增加,金融风险大大降低。如果许多国家都用区块链金融,不使用区块链的国家金融风险会高涨)● 世界央行包括美国央行美联储反对脸书发稳定币,会给与脸书麻烦;(美联储支持因为脸书稳定币是美元的“小弟” , “先锋”和“护城河”。有了这些小弟,美元更加稳定)● 美国不会放弃SWIFT因为这是美国处理国际事务的工具。(事实上,区块链比SWIFT监管还要严格,美国放弃传统SWIFT方式而采用区块链是正确路线,现在稳定币项目都可以取代SWIFT,而且SWIFT正在改变现在方式)很多人开始讨论如何应对脸书的Libra,但是我们需要保持思想清楚,当思想清楚后,才能有正确的回应。沃尔玛稳定币继续震动世界到2019年6月18日脸书发行稳定币白皮书的时候,震动世界。一些人还没有醒过来,8月2日沃尔玛宣布发行稳定币,再次震动世界。以前笔者以五只老虎形容稳定币的爆炸性[1],现在却有6只老虎(6个重要稳定币)[2,3],其中沃尔玛的稳定币应该是世界最大的供应链金融系统,可以做跨境支付并且从事商业银行的业务。沃尔玛是全世界市值最大的公司,去年收入超过5000亿美元,控制着全球最大的供应链系统,涉足到客户端以及B端各方面,沃尔玛可以不经过商业银行从事支付清结算,商业银行收到打击。沃尔玛稳定币成为世界供应链货币而沃尔玛又学习到Libra在听证会上的痛处,直接挂钩美元,并且在美国注册。这样沃尔玛稳定币越强,美元越强,并且可以进入世界的C端和B端,非常厉害。沃尔玛稳定币是数字美元小弟,不是数字美元老大(老大是国家央行出的数字美元),如果沃尔玛稳定币跟美元脱钩,第二天就会被美国下市[4]。沃尔玛是跨国的大公司,在全世界有非常多的供应商和市场,如果跨国做交易的时候使用沃尔玛稳定币,这将改写货币历史,并且会挤压世界多国的法币。自金融:(非银行)公司成为数字银行当银行业务转到发稳定币的(非银行)公司,这公司等于成为没有银行牌照的银行。这就是笔者在2017年提的一个重要概念“自金融“,就是区块链的时代就产生了自金融,以前许多人认为比特币、以太坊是自金融,笔者认为不是。Libra或者是沃尔玛币才是自金融公司。自金融组织“自金融”代表一个重要概念,卖大米的公司、电影院,陶瓷公司、艺术品公司、油等公司都可以成为数字银行,因为这样的银行系统还可以提供贷款、支付、清算、结算、税务、征信等工作。所以美国总统特朗普说脸书如果想成为银行,赶快申请银行牌照!这样的自金融公司就成为一个没有银行牌照的数字银行,或者是说不是银行的数字银行,这就改变了金融市场的结构。新经济理论需要出来传统宏观新经济学是要研究GDP、供给、收入、财政、价格、政府管理、货币政策等。这些问题现在还还存在,但是这些不是现在讨论的问题。现在讨论的问题是在区块链或者是数字法币(稳定币)出来,是什么新经济结构?什么流程?什么理论?什么货币政策?我们需要新经济理,这样的理论跟传统的经济理不一样的。就算有以前类似理论出现,可是现在所出现的状况是以前所没有经历过的,因为我们正在走一个人类从来没有走过的路。那些理论没有出来:● “老大带小弟”理论基础还没有出来,在这模型稳定币可以是先锋或者护城河,先锋就是可以进入其他国家市场(而法币不一定可以进入),护城河就是保护国家法币。● 新型监管科技还没有出现,没有这些技术,不能监管新经济活动。● 基于数字法币的国家货币、经济、金融市场、跨境贸易等理论还没有出来。所以说现在是一个新经济学的爆炸期,许多全新理论可以出来。千万不要认为这些稳定币不重要,在3星期前还有言论说这些不重要。最近有国际银行家和笔者讨论,他们对于Libra能够进入世界各国市场非常厌恶,认为是一个新型的“殖民政策”,或是新经济霸权主义。数字法币影响整体金融体系我们先看一下数字法币,一军的影响,例如说在英国央行在2015年提出数字法币的时候,他们就直接认为它会改变市场货币政策银行结构经济发展,英国央行提出大央行模型,提出这种数字法币和传统法币同时间存在,不同的用途和不同的货币政策,英国央行提出的大央行模型是不经过商业银行,央行直接与金融机构一个人对接,提供全社会的数字货币发行流通维护等服务。这事实上是对商业银行是个冲击。在2016年多国央行在讨论这件事情的时候,都认为这是300多年来最重大一次国家法币的改革,在里面大家讨论数字法币会如何影响经济。英国央行的一些经济学家就认为如果发行数字法币会提升英国的经济 GDP 3%,另外就是助力国家经济发展,利息降低,后来包括其它国家例如美国、加拿大、韩国也出论文。美国的一些研究认为数字法币会改变整个金融界和市场,说整个的货币市场都会有改变,而且整个货币市场都会更加的透明化,而且认为这代价非常低。也有一些负面报告出来的,但是多半的报告都是正面的。美国研究认为数字法币带来金融市场大颠覆再看二军像Libra这种稳定币非央行出的数字法币。现在一军还没有出来,但是二军却震动世界(如果一军出来,会有什么影响?),而且第一次差不多所有央行都有反应,美国央行支持,其它央行反对,认为这是货币霸权或者是新经济殖民政策。这是新型的货币竞争,不是旧式的货币竞争。新型的货币竞争一是速度,二是安全,三是监管,四是货币政策[5]。商业银行会同意“大央行主义”?英国央行说要说大央行主义,商业银行愿意同意吗?它会带动一新中央银行以及商业银行的结构。现在只有二军出来,但国内外许多商业银行都集体焦虑,包括美国本土的银行,事实上我收到最焦虑的银行是美国本土银行。稳定币的来临,改变货币监管政策,商业模型,国家货币政策,老百姓生活,公司计划政策,例如公司是要发行自己的稳定币或者是接受其他公司发的稳定币?这些都会使各方面都有巨大变化,一下之间全世界超过一百个稳定币计划出来,而且一向坚持不让机构发币的国外央行都支持让一些商业银行或者是科技公司发行稳定币,来抗衡Libra的稳定币。2018年的孤儿在2019年震撼历史笔者在2018年的时候,经常讲到稳定币是非常重要的创举,也一直出文讲这事。可是在2018年这概念就是孤儿!因为每次提,人大多觉得稳定币没有价值,不愿意任何投资或是研究。可是在2019年这孤儿却震撼了整个世界央行和商业银行。从2016年起,笔者就以“兵家必争之地”,“十个航母”,“诸葛亮的街亭”,“五只老虎”来形容这事的重要性、紧迫性、必要性、以及爆炸性。如何抗衡Libra稳定币?很多人就问说怎么样才能抗衡像Libra这样的数字货币,那么首先要知道一件事情,首先第一个要知道这些稳定币后面的力量是什么?如果知道后面的力量就要找到如何来抗衡后面的力量。以前有人说数字货币的黄金就是比特币,因为它有数量通缩,可分辨,不可追查等等,但是美国总统和美联储直接表示比特币没有价值,美联储在2019年6月还表示比特币再大对美国法币根本没有影响[6]。美联储说比特币市场太小了,根本不值得关注。比特币后面力量是市场抄家,投机人,他们可以对抗有法币支持的Libra?美元长期对手事实是黄金再看另外一件事情,也是最近所发生的,就是美国总统现在选择美联储的专员,而就有专员提出要回到“金本位”(gold-based currency)。多年来美元的真正竞争者不是其它法币而是黄金!美联储打击的多是黄金。美国总统推荐金本位的人进入美联储有人说黄金没有价值的,比特币有价值,这是币圈的看法。价值应该如何定?有人说是以价钱来定,笔者认为不是,价钱一直会改变。如果以价钱来看,比特币的价值应该以10年前的价钱来定,还是5年前的价钱,还是昨天的价钱,还是10年后的价钱?美国黄金由军队来保护美联储由警察保护笔者认为价值是以保护机制来决定。我们先看看美联储的照片,这是由警察包括便衣警察在外面守护着。再来看一下Fort Knox,这是美国政府存黄金的地方,那么Fort Knox由什么保护?由美国军队、坦克、飞机来保护!再来看比特币,比特币是用什么保护?用冷钱包保护。保护机制讨论美元警察美联储发行,是美国的本黄金军队、坦克、飞机来保护金本位的基础,美元的本比特币冷钱包美联储和美国政府认为没有价值到底那个是货币之王?如果美元是货币之王,那坦克车应该放在美联储的前面,而警察放在Fort Knox。如果比特币是货币之王,美国坦克车应该在冷钱包外面保护。所以真正有价值也是货币之王是黄金!今天如果比特币在世界上消失,美国还会在吗?在,而且美国没有改变。但是若是美国黄金不见了,会如何?美元大跌,美国不再是世界强国,经济退步!这就是美国由军队来保护在Fort Knox的黄金的原因。千万不要相信美联储说的“黄金不是美元的基础”,如果是,黄金应该像物品一样完全公开自由买卖,不需要坦克车保护,也不需要限制出境。现在许多国家都限制黄金买卖和出境。只有“数字黄金”可以对抗Libra如果黄金是货币之王,那基于黄金的“数字黄金”才是数字货币之王。也只有“数字黄金”可以跟“数字美元”对抗,国外银行家跟我讨论的时候,也认为能对抗 Libra 只有“数字黄金”。新经济3大要素这些思想就是首先我们要知道在新经济环境下,什么是最重要要素?在新经济体系有三大要素,这三大要素抓对的话,思想就正确。3要素就是科技、货币、法律。科技是新经济的基础第一个是科技。新的科技带领新金融科技,新科技就是新经济的母亲。例如区块链、互联网、大数据、人工智能、物联网等新科技。新网络和计算机的基础设施。有人说比特币是新经济的基础设施,笔者认为不是,任何数字代币都不是金融的基础设施。只有新科例如新网络才是真正新基础设施。所以说中国如果说要对抗Libra,需要一个长远的计划。而这计划首先是要以科技为基础。要发展新技术,不是老是“学习”国外技术。要知道什么是真技术,什么是虚假的技术。融合货币的商业计划这次人类第一次商业活动,不但可以有传统商业活动,而可以融合(自己发行的)的货币成为整体商业活动的一部分!例如脸书的Libra就是一个商业活动,但是有货币(Libra)支持!这货币可以打进以前不能进入的市场(这就是“先锋”模型)!这改变世界金融市场。数字银行,数字股票,跨境支付,贸易金融,供应链金融,保险,智能金融等都改变。另外所有货币的本最终都是黄金。有人说美元早已经和黄金脱钩,黄金不重要!如果这理论正确,在 Fort Knox 的军队可以不用了。今天不是看国家如何宣布她的货币政策,而是看实际行动。如果黄金不是美元的本,Fort Knox只要警察保护就好了。美元是美国稳定币例如Libra的本,而黄金是美元的本,所以黄金是美国数字货币的本, 也是所有世界数字货币的本!没有黄金,就没有价值,比特币就是因为没有黄金在后面,美联储认为没有价值。新科技促进法律改革这是以前教科书所没有提的,而且这是会甚至影响到政府发币国家发币政策,影响到公司,这跟以前不一样,因为影响到法律,可执行的法律,自动执行的智能合约,数字社会、数字法院、数字仲裁,数字政府、数字公司等都是新的方向[7,8]。现在监管法规严重落后科技的影响下面是美国监管单位对于交易所的监管原则,可以发觉上面的规矩事实上在互联网时代前就有,经过互联网时代没有变化,完全还是以制度、以传统的法学观点定的!SEC声明另类交易系统(ATS)运营的实体受监管约束交易所应向SEC注册为经纪商并成为自律组织的成员制定合理政策与流程防止信息使用不当、账本与记录要求以及财务责任规则包括保护和保管客户资金和证券的相关适用要求。SEC正在采取此类监管措施“保护投资者、防止欺诈以及操纵交易行为”美国监管法还是互联网时代以前的产品我们和美国监管单位(例如 SEC)访问中,发现他们内部都有分歧。部分人员认为现有法律足够,只需要对现有的法律做出扩大解释,来回应科技提出的新问题。但也有部分监管人员已经意识到现有的很多法律和具体的监管已经不足够,需要更加健全的法律、法规。问题在于监管单位无法对科技快速发展所提出的问题做出及时反馈–如改变法律法规或者有新的立法。原因之一是改法规需要长时间而且流程复杂,另外是监管单位不愿意承担责任。他们担心过于激进,例如推出过于“创新”的立法,万一产生问题,他们会被社会批评,因此他们的行为趋于保守。导致一直到今天还没有推出新法律法规来回应科技带来的新问题,而是不断扩大解释现有的法律法规, 但是这是远远不够的。大家可以好好考虑一下。这些“老祖母”法规就足够解决现在的问题?这些连互联网时代都没有赶上的法规到今天区块链时代还适用?在美国开相关监管会议的时候,许多著名业者纷纷对美国监管单位表达需要更改法规的强烈意愿。可以看一下法律发展,过去从摩西时代一直到罗马、中国历史上几次大变法、现代英国、美国的法律制度,终于在2018年东西方都有提出新法律概念,在英国Law Commission 开始研究把智能合约与区块链放入在英国的法律,中国有提出把“可执行的法律”。今天科技不但改变了货币,改变了金融,也改变法律,包括立法、司法、和执法[9,10]。世界大变革就是今天,我们正在写历史我们可以看到一件事情,就是我们现在正处在一个历史性的时刻,我们是身逢其时,我们经历到全世界都没有经历的一件重大事件,就是在科技以及货币,金融以及法律上同时间是一个巨大的发展。320年来最大货币改革货币是320年来的一次最重大的发展,由纸币或者电子货币变成数字货币,概念是由英国央行所提出来的,再来一个金融的变化是520多年来第一次新的一个记帐法出现,这个新的记帐法将代入全世界进入一个数字金融。千年来最大法律改革这个在法律上的改变是带领整个世界进入一个新时代的一个法学以及在特别是在执法和司法上面一个重大改变,这是人类这么多年来没有一次3个关系到人类生活、社会、国家三个方面有巨大变化的一次变革,所以我们正处在一个,常常有人讲如果我们活在什么时代多好,其实不用羡慕,因为我们正在经历大变革,是世界历史上没有发生过的一次大变革。大改革需要很长时间才可以消化像这么大的变化绝对不是10年可以完成,相信也不是20年可以完成,相信也不是30年才能完成,搞不好是100年甚至说是几百年才能完成的一次人类进化,社会进化,科技进化的一次巨大改变。这个改变将超过许多人的想象,它所带来的各方面的影响是人类历史上从来没有遇到过的。参考文献:[1].蔡维德,何娟,“区块链应用落地不是狼来了而是老虎来了”,2019.06.17,, 真的吗?”,2019.07.25, 将让美元无孔不入”,2019.08, ,国家大数据(贵州)综合试验区区块链互联网实验室, 天民(青岛)国际沙盒研究院, 赛迪(青岛)区块链研究院姜嘉莹美国埃默里(EMORY)大学法学院博士生原题《宏观世界新经济的三大要素:科技、货币、法律 (只有数字黄金可以对抗数字美元)》

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原标题:“数字法币战争”:英国仁兄“大闹”联储,哈佛智库模拟战争

2019年就要结束,盘点一下,今年出现了货币史上的几件重大事件,从2019年初摩根大通要发行稳定币开始,到后来一连串稳定币出现,其中包括Facebook的Libra和英国公司的Utility Settlement Coins(USC)。这些事件影响深远,特别是Facebook的Libra,虽然还没有发行,只是发表了白皮书,却震动了世界主要国家的政府、央行及众多商业银行,这将永久改变世界金融以及货币历史。

8月23日,英国央行行长Mark Carney在美国演讲,讲到美元将失去世界储备货币的地位,而取代它的将是基于一篮子的数字法币,他特别提到这会是一种合成霸权数字法币。当他讲完后,美国的媒体和金融界还有美联储都吓了一大跳,对此纷纷讨论,大部分讨论都集中在美元是否适合成为世界储备货币,或者说哪种货币可以取代美元。

英国央行行长在美国演讲之前,美国还认为自己在数字法币上遥遥领先包括英国在内的各国,而且在Libra出来之后,有人问美联储主席时,他还认为数字代币的市场非常小,根本不能跟美元对抗,所以不太需要考虑这些事情。

当时在美国的讨论还都非常温和,但最近一两个月美国的讨论已经变得激烈,如下面三篇文章:

Kenneth Rogoff, “The High Stackof Coming Digital Currency Wars”MoneyControl, “Who Will be the King of Digital Currency? Bets are off”Jeremy Allaire, “Three Frontsin the Global Digital Currency Wars”

英文原文都是用digital currency,直译就是数字货币。但是在中文,“数字货币”常常是代表数字代币(逃避监管的数字货币)。在本文,受监管的数字货币一律说成数字法币,不受监管的数字货币一律说成数字代币。

第一篇是哈佛大学教授肯尼斯·罗格夫(Kenneth Rogoff)所写,文章虽短,但是观点犀利,一针见血。其他文章事实上是对罗格夫观点的延伸。罗格夫来自美国政府智库,他的观点经常代表美国官方的观点。特别是美国官方不好说的话,罗格夫可以公开说。

哈佛大学教授Kenneth Rogoff

罗格夫是哈佛大学的Thomas D.Cabot教授。2001年至2003年,罗格夫担任国际货币基金组织(IMF)首席经济学家。他与卡门·莱因哈特(Carmen Reinhart)在2009年出版的一本书《这次不一样:800年金融荒唐史》(This Time Is Different:Eight Centuries of Financial Folly)被广为引用,展示了在严重金融危机爆发前后不同国家之间显著的数量相似性。罗格夫还以他在汇率和央行独立性方面的开创性工作而闻名。他与莫里斯·奥布斯菲尔德共同撰写了《国际宏观经济学基础》(Foundations of International Macroeconomics)一书,该书也已成为世界范围内广泛使用的研究生论文。罗格夫2016年出版的《现金的诅咒》(TheCurse of Cash)一书从标准化的硬币到加密货币、中央银行数字法币,看货币的过去、现在和未来。这本书认为,尽管现代宏观经济学的许多内容都是从货币的本质中抽象出来的,但事实上,这正是货币政策和公共财政中一些最根本问题的核心所在。他每月的全球经济问题联合专栏在50多个国家出版。罗格夫是美国国家科学院、美国文理学院和30国集团的当选成员,也是对外关系委员会的高级研究员。在RePEc(Research Papers in Economics)的经济学家学术引用排名中,罗格夫位列前十。

在罗格夫发表这篇短文后,美国又出现其他文章,观点都很鲜明,就是数字法币战争就要开始。哈佛大学还模拟了一场国际事件,里面提到因为世界数字法币的流动,SWIFT不再有效。

人类历史上第一次数字法币竞争

在英国央行行长美国演讲之后,美国学者研究了英国在数字法币上的进展,得出了一个全新的结论,这也和我们在过去几个月花了大量时间研究得出的结果和预测一致。即新货币竞争已经到来,这次是数字法币战争,不是传统法币竞争。这是一个全新的竞争,是人类以前没有经历的一次竞争。

我们来看一下重点,第一个重点是自从Libra发布白皮书之后,世界就开始数字法币的竞争,而这跟传统的货币竞争是不一样的,这点我们在2019年6月之后就一直发文分析,这跟教科书上以及媒体上所报道的货币竞争是不一样的。在过去一两个月,在美国的分析也得到同样的结果——这就是新型货币竞争。而美国媒体都使用“战争”,而不是我们通常使用的“竞争”,火药味比较浓。我们认为如果是真实战争,可能在几年以后。现在只是科技竞争,而且英国已经开始5年了。

在2015年英国央行就开启了数字法币项目,当时就引起了世界关注,许多央行都在注意。我们在2016年拜访英国央行的时候,亲耳听到英国央行讲到数字英镑的愿景,其中一个重要愿景就是数字英镑取代美元。当时讲的时候,几乎没有人在意,我们回到了中国跟许多学者和观察家讨论,几乎都没有人相信,都认为这是英国央行的玩笑,一场春秋大梦。

到了2019年8月,英国央行行长竟然在美国美联储面前说预备取代美元,用合成霸权数字法币来取代美元。当美国人听到这个消息时,他们并不相信,一是他们看不见英国央行的愿景和英国央行4年来的预备,二是当时他们看不懂这样的技术和制度是否真的可以取代美元。但美国毕竟是全球学术界最创新、最领先的国家,也是人才最集中的国家,他们很快就发现英国这次是来真的,所以在最近的文章里,他们对英国央行行长提到用合成霸权数字法币来取代美元开始认真对待,认为世界正在开始一种新型的数字法币战争。

马云说过一句话,很多人输就输在,对于新兴事物,第一看不见,第二看不起,第三看不懂,第四来不及。笔者遇到的人听到英国央行预备用数字英镑取代美元时,多半没有听过这消息,这是看不见;或者就算听到也马上认为不可能,认为英国没有实力和美国竞争,这就是看不起;但是英国央行行长居然选择在美联储面前,直接对世界宣布此事,表示英国这次是有备而来。美国虽然还是看不懂,但不想等到最后来不及了,所以在哈佛启动了“数字法币战争”国家安全会议模拟实验。

哈佛大学的“数字法币战争”国家安全会议模拟实验

2019年11月,哈佛大学进行国家安全会议模拟实验,模拟主题就是“数字法币战争:国家安全危机模拟”。这次模拟汇集了政府老兵、职业外交官和学者们,将一个非常真实的前景戏剧化——一种加密数字法币的崛起,将颠覆美元的主导地位,有效地使美国的经济制裁无效(美国目前对12个国家实施金融制裁)。美国前财政部长、哈佛大学前校长Lawrence Summers也参与这次模拟。

这次模拟国家安全会议不是真实会议,只代表政府老兵和学者们在这方面的观点。但这次会议带来的信息非常及时:

数字法币关系国家安全,而且数字法币改变国家政策,模拟里多次提到数字法币,包括数字人民币;

哈佛大学团队认为SWIFT已经失去很大部分功能,美国需要其他方法才能实行国家政策。这点其实美国在2018年已经知道,IBM发行稳定币时,直接说使用稳定币跨界交易不会经过SWIFT;

参与的麻省理工学院数字法币项目主任也直接指出任何挑战美元的计划都属于国家安全级别的问题;

参与者认为美国在这方面技术一定要领先,否则会对美国金融帝国产生影响。

这次美国认真对待此事,不像8月底时,还认为英国央行行长开了一个大玩笑。

2019年11月哈佛大学举行白宫国家安全会议模拟,讨论数字法币战争

金融系统基础设施会发生大的变革

另一个重大观察就是以后金融基础设施会彻底改变,我们在2019年10月就连续发了多篇文章对此讨论。这说明无论是像Libra这样的合成数字法币(Synthetic CBDC),或以后的批发数字法币(Wholesale CBDC)等等,都需要一种新型的金融基础设施,而现在这方面技术英国领先。

英国不是2019年才开始研究,事实上在2015年就已积极布局,在2016年就提出了下一代RTGS蓝图,在2017年又更新了蓝图,在2018年开始做各种各样的实验,在2018年底又和加拿大央行、新加坡央行一起发布了一份重要报告。

新数字法币三大重点

美国还提出数字法币三大重点,认为这种新型数字法币战争有三大要素。

1。科技

我们再也不能说任何区块链技术中国都有,甚至还有种说法是区块链没有新技术。如果大家去看英国Fnality公司的数字法币结构,不但跟比特币、以太坊的架构相差很远,跟现在像Libra这样的大型数字法币也差距很大。到今天,中国还没有团队在做类似的设计、开发和实验工作,可以说在这方面远落后于国外。比如中国还没有基于区块链的RTGS或CSD系统开发。而英国在2016年就开始,2016年和2017年发布了下一代基于区块链的RTGS蓝图,一直到今天世界各国(包括美国)都还没有开启对应的研究。其实这才是中国新数字金融的根本。世界第一个基于区块链的CSD已在国外完成,并正在走合规流程。

笔者于2019年12月提出区块链十大研究方向,其中金融交易就是一个重要研究方向,必须了解交易细节,才会明白区块链将大大改变现在的金融系统体系,可以说现在银行以及金融机构所使用的金融基础设施,以后都可能会改变,变为基于区块链的基础设施。这是百年难遇的一次金融大变革,证实了2015年1月所说,区块链带来500年最大的金融革命,也证实了英国央行在2016年所说,基于区块链的数字法币是320年来最大的货币改革。

什么是改革?用一套新系统就是改革?不是,改革就是原来所用的技术以后被全面换掉,包括基础设施,例如说以前用油灯,现在都使用电灯和电灯需要的电力系统,等于一个新型产业出现,这才是改革。我们在另外的文章中提到,区块链所带来的技术革命是巨大无比的,而且是我们现在所看不到的,所以大家应该赶快撸起袖子加油干,发展区块链新技术,走在理论最前沿、占据创新制高点、取得产业新优势。

2。新型宏观经济学

数字法币必定带来新产业和相关知识,就是新型宏观经济学。传统宏观经济学不能解释现在已经发生的现象,比如数字法币战争。现在数字法币的流程和传统货币交易流程不同,传统宏观经济学教科书所说的利息、汇率等政策,在新型的基于区块链的数字法币环境之下,不能解释Libra和英国央行提到的影响,表示传统理论已经不够(但还会存在而且有用),需要发展新型理论。

宏观经济学是解释现在市场行为的一门科学,就是在实际环境下观察现象并对其加以解释的学科,传统的宏观经济学很难解释为什么数字法币会对银行、金融界、央行、国家产生这么大的影响,教科书没有提到这些事情。最近国际货币基金组织和我们提到的一些观察,都需要新的理论基础。国外也公开承认新型宏观经济学出现,而且已陆续发表了新的观点。

我们在过去几个月已多次提到,会有一个新型基于区块链的宏观经济学出现。这不会是比特币的经济学,各国央行到今天为止还是在打压比特币、以太坊这些数字代币,现在是“数字法币竞争”,不是比特币或是其他数字代币竞争。

3。监管

国外智库讨论中已经提到,使用监管来限制数字法币的使用,以及和地下经济的关联。可以清楚看出英国仁兄在美国演讲后,美国对“合成霸权数字法币取代美元”的态度已经明显。

Libra已经激励了许多发达经济体的央行加快其计划,提供基础更广泛的零售数字法币,努力促进金融包容性。但这场战争不仅仅是关于印刷货币的利润。归根结底,取决于政府监管和征税经济的能力,以及美国政府利用美元全球化推进其国际政策目标的能力。

结语

到这里,不知道您再读上述场景描述时,是不是能感受到国际数字法币战争的气氛?这些模拟场景会不会出现,还是个未知数,但可以清楚看到区块链技术可以影响到国家安全,还可能动摇一个国家在国际金融上的地位。美国被英国央行行长在美国的演讲唤醒过来,开始进行国家安全级别的研究。这值得我们认真研究对待。

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